专家分析，中国房市政策仍在蜜月期，银行在成本考量下才调涨房贷利率，因为2字头的房贷利率是赔本的。（中新社）

近期中国房市有回温迹象，成交量持续成长，但中国部分城市相继调涨房贷利率，利率再度见“3字头”，外界担忧中国房贷是否收紧，但专家分析，房市政策仍在蜜月期，银行在成本考量下才调涨房贷利率，因为2字头的房贷利率是赔本的。

随着10月贷款市场报价利率（LPR）下降25个基点后，中国国内房贷利率普遍步入“2字头”，甚至出现低至2.65%的利率，为中国房贷利率有史以来的最低纪录。

业内人士表示，综合考虑资金、风险、运营、资本、税收等成本后，对于大部分银行来说，3.2%是个保本点。招联首席研究员董希淼说，3.5%以下的房贷利率对商业银行来说等于赔本，不具商业持续性。

综合第一财经、中新经纬报导，10月底到11月初，包括武汉、长沙、南京、广州、佛山、苏州、东莞等在内的多地相继回调房贷利率，上调幅度在5至20个基点之间，房贷利率下限回升至3%至3.1%。首套房贷重回“3字头”。

广州自11月7日起，各家银行商业房贷利率最低不得低于3%；11月30日起，浙江省主要商业银行新发放的首套房贷利率将不低于3.1%。另外，有房仲表示杭州房贷利率一个月内上调两次，“从2.9%上调至3.0%，又从3.0%上调至3.1%。”

上海易居房地产研究院副院长严跃进分析，11月首次上调，主要是LPR下降幅度较大，导致公积金贷款利率和商业房贷利率之间产生了倒挂，同时也有银行对于息差管理的考量，而月底再度上调，更多是体现出银行对于提高生息资产收益率的急迫性。而杭州上调房贷利率具有一定风向标意义，不排除后续有其他城市跟进。

多地调涨房贷利率，外界担忧房市政策是否收紧，星图金融研究院副院长薛洪言表示，此时上调房贷利率，是为确保房贷利率不低于3%，更多从商业银行贷款业务可持续的角度考虑。另一方面，房贷利率内卷式下调，并不能有效激活购房需求，因此有必要对于过低房贷利率做调整。

中国金监总局数据显示，第三季中国国有行、股份行、城商行、农商行和外资行的净息差水平分别为1.45%、1.63%、1.43%、1.72%、1.44%，均跌破1.8%的“预警线”，在低利率状态下，银行经营压力剧增。